تحلیل بنیادی چیست؟ راه خود را از بقیه جدا کنید
تحلیل بنیادی شیوه ای از ارزیابی ارزش ذاتی اوراق بهادار از طریق تجزیه و تحلیل عوامل مختلف اقتصاد خرد و کلان است.
تحلیل بنیادی چیست؟
در رشته حسابداری و امور مالی، به شیوه ای از ارزیابی ارزش ذاتی اوراق بهادار که از طریق تجزیه و تحلیل عوامل مختلف اقتصاد خرد و کلان عمل میکند، تحلیل بنیادی گفته میشود. هدف اصلی تحلیل بنیادی، تعیین کمیت ارزش ذاتی اوراق بهادار است. پس از آن میتوان برای کمک به اخذ تصمیمات سرمایه گذاری، ارزش ذاتی اوراق بهادار را با قیمت فعلی بازار مقایسه کرد.
برخلاف تحلیل تکنیکال که با محوریت پیشبینی تغییرات قیمت اوراق بهادار عمل می کند، تحلیل بنیادی قصد دارد قیمت صحیح (ارزش واقعی) اوراق بهادار را تعیین کند. یک سرمایه گذار با آگاهی از قیمت مناسب می تواند برای سرمایه گذاری خود یک تصمیم قطعی و درست بگیرد. این احتمال برای اوراق بهادار وجود دارد که خیلی بیشتر یا کمتر از ارزش واقعی شان قیمت گذاری شوند یا قیمت گذاری درست و منصفانه ای داشته باشند.
مولفه های تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی سه قسمت اصلی دارد:
- تحلیل اقتصادی
- تحلیل صنعتی
- تحلیل شرکتی
تحلیل بنیادی یک راهکار بسیار جامع است که به دانش کاملی در زمینه حسابداری، امور مالی و اقتصاد نیازمند است. برای مثال، تحلیل بنیادی به توانایی خواندن صورت حساب های مالی، شناخت متغیرهای اقتصاد کلان و دانستن روش های ارزش گذاری نیاز دارد. این تحلیل برای پیشبینی رشد آینده یک پروژه، در درجه اول به دادههای عمومی از جمله تاریخچه درآمدها و حاشیه سود شرکت وابسته است.
تحلیل بنیادی از بالا به پایین در برابر تحلیل بنیادی از پایین به بالا
تحلیل بنیادی می تواند از بالا به پایین یا از پایین به بالا بررسی شود. سرمایهگذاری که روش بالا به پایین را دنبال میکند، این تحلیل را با فرض سلامت اقتصاد فراگیر آغاز میکند. یک سرمایه گذار تلاش می کند با تحلیل متغیرهای مختلف اقتصاد کلان مانند نرخ بهره، تورم و سطح تولید ناخالص داخلی و همچنین تعیین جهت کلی اقتصاد و شناسایی صنایع و شاخه های اقتصادی، بهترین فرصت های سرمایه گذاری را به دست آورد.
سپس این سرمایه گذار موقعیت ها و فرصت های احتمالی خاص شاخه ها و صنایع مشخص را ارزیابی می کند. در نهایت، در صنایع پررونق، سهام های انفرادی و خاص را تجزیه و تحلیل نموده و انتخاب می کند.
روش دیگر، راهکار تحلیل از پایین به بالا است. در روش تحلیل از پایین به بالا، به جای اینکه تحلیل را از مقیاس بزرگتر شروع کنند، بلافاصله به سراغ تجزیه و تحلیل سهام انفرادی و خاص می روند. استدلال سرمایه گذارانی که راهکار تحلیل از پایین به بالا را دنبال می کنند این است که سهام انفرادی این قابلیت را دارد که بسیار بهتر از صنایع فراگیر عمل کند.
روش تحلیل از پایین به بالا در درجه اول به متغیرهای مختلف اقتصاد خرد مانند درآمد و معیارهای مالی یک شرکت وابسته است. تحلیل گرانی که از این روش استفاده می کنند، برای کسب شناخت بهتر نحوه عملکرد یک شرکت، تمام فعالیتهای آن شرکت را ارزیابی می کنند.
منابع بیشتر
از اینکه راهنمای CFI تحلیل بنیادی را مطالعه کردید از شما سپاسگزاریم. برای ادامه یادگیری و پیشرفت در زمینه شغلی خود، منابع سودمند بیشتری را ادامه خواهد دید:
- تحلیل مقایسه ای شرکتی
- شاخص های اقتصادی
- تحلیل تکنیکال، راهنمای مبتدیان
- روش های ارزش گذاری
مطالب زیر را حتما بخوانید
-
آلپاری چیست؟ یکی از بزرگترین کارگزاری های فارکس در جهان
1.98k بازدید
-
اهرم در فارکس چیست؟ لوریج مناسب فارکس
2.02k بازدید
-
روبو فارکس چیست ؟ آموزش ثبت نام و مزایا استفاده از آن
2.03k بازدید
-
هات فارکس چیست ؟ آموزش ثبت نام و مزایا استفاده از آن
2.04k بازدید
-
حساب دمو فارکس چیست و چگونه حساب دمو فارکس باز کنیم
1.59k بازدید
-
سواپ در فارکس چیست ؟ نحوه محاسبه سواپ در فارکس؟
1.78k بازدید
دیدگاهتان را بنویسید