ارزیابی و بررسی تحلیل تکنیکال
از آنجایی که این درس اولین درس ما در زمینهی تحلیل تکنیکال است، صلاح دیدم برخی از اصطلاحات را در اینجا بیاورم تا به یک وحدت معنایی پیرامون این واژه های مهم برسیم.
تحلیل تکنیکال مطالعه رفتار قیمت در بازارهای مالی است که بر اساس پیشبینی حرکت بعدی قیمت و معامله بر اساس آن صورت میگیرد.
روانشناسی رفتار قیمت دریچهی ذهنی شما را باز کرده و به شما الگوهای ساختاری میدهد. تحلیل تکنیکال موضوعی است که اکثر بازیگران کلیدی به آن فکر می کنند و به شما کمک می کند تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرید.
موضوعی که تحلیل تکنیکال شناسایی و ارزیابی میکند احساسات بازار، اعم از خوشبینانه ( صعودی)، بدبینانه (نزولی) یا نامطمئن بودن در مورد قیمتهای آتی (معاملات جانبی دامنه)است.
برای تبدیل شدن به یک تحلیلگر تکنیکال، باید یاد بگیرید که چگونه روی چارت خود، خطوط تحلیل بکشید. این خطوط یکی از مهمترین ابزارهای شما هستند که به شما کمک میکنند تا شجاعت خود را برای خرید و فروش، افزایش دهید. شما با توجه به این خط ها میفهمید که چشمانداز بازار صعودی است یا نزولی.
ریسک شما روی هر معامله از جمله مواردی است که باید با توجه به میزان سرمایه ای که دارید و همچنین حد ضررتان بالا و پایین کنید. در عمل، برای موفقیت در این بازار شما باید به رباتی تبدیل شوید که خارج از استراتژیهای خود رفتار نمیکند.
کامپیوترها به شما کمک میکنند تا با توجه به ابزارهای آماری موجود، برنامههایی برای رسم خطوط (و انجام هر کاری که در زیر خط ها قرار دارد) در اختیار شما قرار گیرد تا به راحتترین شکل ممکن، این خطها توسط شما ایجاد شوند.
کتابها و وبسایت های زیادی برای راهنمایی شما در تصمیمگیری برای ترسیم خطوط وجود دارد. دانستن نحوه رسم خطوط نسبتا آسان است. اما باز کردن معاملات با این استراتژی سخت است.
زیرا معاملات خرید و فروش مبتنی بر تحلیل تکنیکال شما فقط به این موضوع بستگی ندارد، بلکه مقدار زیادی از این آن به مدت زمان نگهداری و باز بودن معامله، میزان ریسک و حد ضرر و حد سود بستگی دارد.
Table of Contents
Toggleپیدا کردن ریشه های تجزیه و تحلیل تکنیکال
تجزیه و تحلیل تکنیکال، یک موضوع جدید در بازار نیست. رفتار قیمتها و سایر نویزهای موجود در بازار برای بیش از یک قرن در حال توسعه بوده است. چارلز داو، یکی از بنیانگذاران وال استریت ژورنال، در اواخر قرن بیستم به این نتیجه رسید که قیمت یک اوراق بهادار، بازتاب همه اطلاعات موجود است. قیمت نشان دهنده مجموعه ای از بیم و امید و انتظارات همه مشارکت کنندگان در بازار است.
این موضوعات اطلاعات سختی است که میتوانید به آن اعتماد کنید، مهم نیست که چه حقایق دیگری در بازار وجود دارد، یا اینکه مردم چه میگویند.
در اینجا برخی از مشاهدات اساسی زیربنای تحلیل تکنیکال که به آنها نسبت داده می شود، آورده شده است.
نظریه داو:
- قیمت اوراق بهادار در بیشتر مواقع بر حسب روند حرکت می کند.
- روندها را می توان با الگوهایی که به طور مکرر میبینید و یا خطوط روند حمایت و مقاومت شناسایی کرد.
- روندهای اولیه ماهها و سالها به طول میانجامد اما روندهای ثانویه هفتهها یا ماه ها، در جهت مخالف روند اولیه رخ میدهد. روندهایی که امروزه اصلاحات نامیده می شوند، همان شیطان درونی است که باید به عنوان یک معامله گر (و نه احساسی) با آنها برخورد کرد.
- روندها تا زمانی که رویدادهای مهمی برای متوقف کردن آنها رخ دهد، به قوت خود باقی میمانند. این ایدهها بخشی از چیزی است که نظریه داو نامیده میشود، اگرچه خود چارلز داو هرگز آن را اینگونه معرفی نکرد و این موضوع مانند بسیاری از ایدهها است که آن را نظریه داو مینامند که داو هیچگونه اطلاعاتی از این موضوعات ندارد. یک جستجوی اینترنتی عبارت Dow theory ۲۳میلیون بازدید به دست میآورد. یک نکته کلیدی این است که معامله گران مدتها قبل از ظهور ارتباطات الکترونیکی از ایدههای تکنیکال استفاده میکردند. برنامههای نرمافزاری تحلیل تکنیکال در کنار ساده بودن بسیار فریبنده هستند.
تجزیه و تحلیل روند سهام (St. Lucie Press)، بنا بر نظریه داو رابرت دی، ادواردز و جان مگی اولین کتاب مهمی بود که از این اصطلاحات استفاده کرد. ادواردز و مگی مشاهدات داو را گسترش دادند و بسیاری از مشاهدات را نیز پوشش دادند.
مفاهیم اصلی تحلیل تکنیکال مانند پشتیبانی و مقاومت، شکست، اصلاحات و بسیاری از الگوها در آن بررسی میشود.
یک حرکت صعودی اولیه و پس از آن یک عقبنشینی ثانویه کمعمقتر و سپس حرکت دیگری برای بالا بردن روند، در حین بررسی تحلیل تکنیکال، این بخشی از بازار است که اتفاقات آن را مکرراً مشاهده خواهید کرد.
ادواردز و مگی اولین کسانی بودند که ابزارهایی را که امروزه هنوز برای ارزیابی استفاده میشوند معرفی کردند، کامپیوترها و نمودارهای ریاضی که رسم خطوط و شاخصهای محاسبه را از کاغذ دور میکند .
هجوم مداوم روش علمی به زندگی روزمره ، موضوع دیگری است که با نظریه داو متفاوت است. در قرن گذشته، روش علمی محدود به دانشمندان بود. یک داروی محلی خانگی برای یک بیماری مصرف کنید، زیرا مادربزرگ آنها به آن قسم خورده است، این کاری است که مردم عادی انجام میدادند. امروزه افراد عادی میخواهند بدانند که آیا این دارو (تحلیل تکنیکال) از نظر علمی آزمایش شده است یا خیر. حال با در دست داشتن این موضوعات متوجه میشویم مردم عادی هم به بهرهبرداری از علم رسیدهاند.برای کمک به شروع این فصل مروری بر این کتاب خواهیم داشت.
قدم گذاشتن به سوی علم
شاید سخت باشد که ترسیم خطوط روی نمودار را به هر معنا “علمی” در نظر بگیریم. اما باید بدانیم از طریق روش علمی است که دانشمندان میتوانند پیشبینی کنند.
- نتایج در دنیای فیزیکی و از طریق هر روش علمی که میتوانید.
- پیشبینی نتایج قیمت در بازارهای مالی تحلیل تکنیکال اوراق بهادار چگونه است.
- قیمت ها از روش علمی پیروی میکنند که مستلزم مشاهده سیستماتیک آن است.
- آزمایش کردن موضوع با روشهای استاندارد اندازه گیری برای تشکیل فرضیه رقم میخورد.
این فرضیه ها بارها و بارها مورد بررسی قرار گرفتهاند. اما یک مسئله وجود دارد. در علم سختی مانند دینامیک سیالات، چیزی که مشاهده میشود و اندازه گیری میشود یک شی است اما در این مورد آب است. در تحلیل تکنیکال، اندازه گیری سخت نیست اما احساسات بازار که توسط انسانها ایجاد می شود موضوع چالش برانگیز است.
آنها نسبت به اجسام فیزیکی تنوع بسیار بیشتری، حتی با توجه به تنوع انسانی دارند. احساسات بازار به روشهای تکراری و قابل پیشبینی حرکت میکند. تحلیل تکنیکال ابزارهایی را در اختیار شما قرار میدهد تا تشخیص دهید که بازار چه احساساتی را در هر زمان به نمایش میگذارد.
تحلیل تکنیکال امروزی درک گستردهتری از آمار و احتمال و در نتیجه ارزش و مشکلات پیشبینی دارد. نظریه احتمال از قرن ۱۶و ۱۷ سرچشمه گرفت. من در سراسر این کتاب از کلماتی مانند “به احتمال زیاد” و “پیشبینی” استفاده میکنم. به عنوان مثال، تحلیلگران تکنیکال از خطوط و شاخصها برای شناسایی حرکتهای قیمت استفاده میکنند. همچنین آنها پیشبینی نسبتاً مطمئنی از حرکتهای آتی قیمت ارائه میکنند. کلمه”پیشبینی” همه را عصبانی میکند، زیرا همه داستانهای آن را به طور فاجعه بار میدانند. اما گمراه نشوید اگرچه این کلمه مملو از مفاهیم منفی است، باید بدانید که همه همیشه پیشبینی میکنند. آنها فقط به این موضوع به عنوان پیشبینی فکر نمیکنند. در واقع هر روز بارها پیشبینی میکنید.
شما برای رسیدن به مقصدتان هر روز سفر میکنید. یک مسیر جدید، زیرا پیشبینی میکنید که باعث صرفه جویی در زمان آن میشود. در مقیاس بزرگتر، وقتی به شهر جدیدی نقل مکان میکنید، شغل جدیدی پیدا میکنید، ازدواج میکنید، بچه دار میشوید یا یک خانه میخرید، شما در مورد نتیجهها پیشبینی میکنید. هر تصمیم زندگی شما یک پیشبینی است، بهتر است بگویم یک شرط تقریباً همیشه بر روی اطلاعات ناقص یا پنهان انجام میشود.
تحلیل تکنیکال مستلزم پیشبینی است، اما اجازه ندهید که شما را بترساند. دادههای زیادی در دهها فرمت برای کمک به شما وجود دارد و من تقریباً همه آنها را آنها در این کتاب توضیح میدهم.
Unpacking Lingo
برای شروع، بیشتر واژگان مربوط به تحلیل تکنیکال است، در اینجا لیستی از برخی از موارد مهم آورده شده است، لغاتی که از این به بعد با آنها بیشتر سروکار داریم.
نمودار: فضای کاری تحلیل تکنیکال یک نمودار است. بیشتر اوقات، اما نه همیشه نمودار زمان را در امتداد محور افقی و قیمت را در امتداد محور عمودی نشان میدهد.
نوار قیمت: اطلاعات قیمت در نمودار در چندین قالب مختلف ارائه شده است اما معمولاً قیمت هر دوره را بهعنوان یک نوار استاندارد نمایش میبینید.
Candlesticks: کندل استیک یا نوار شمعدانی روش دیگری برای نمایش همان اطلاعاتی که نوارقیمت انجام میدهد، است.
خطوط: ترسیم خطوط روی نمودار به پیش بینی قیمت های آینده کمک می کند. مثلا، میتوانید خطی بکشید که مجموعه ای از پایین ترین قیمتها را به هم متصل می کند ونام آن را “پشتیبانی” بگذارید.به این معنی که انتظار دارید معامله گران این اوراق بهادار، پایین ترین سطح بعدی را به صورت a برای فرصت خرید، افزایش مجدد قیمت ببینند.
اندیکاتورها: آیا میخواهید اطلاعات موجود در داده های قیمت را توسط بالا و پایین رفتن شاخصهای قیمت و میزان تفاوت حجم ببینید. اندیکاتورها در همه اشکال و اندازه موجود است به عنوان مثال، نمودار قیمتی را میبینید که در آن قیمت به کل جهش می کند و شما هیچ ایده ای ندارید که آن را بخرید یا بفروشید و حتی نمیدانید به کدام سمت در حرکت است. شاید برایتان سوال شود که بازار چه روندی در پیش دارد به سمت بالا است یا پایین؟ به عنوان مثال با داشتن میانگین قیمتی در 20 روز گذشته، حال میدانید که بازار به کدام سمت در حال حرکت است. در فصلهای بعد طیف بیشماری از این شاخصها را به صورت کامل برای شما توضیح میدهم.
خرید و سرمایهگذاری، همان خواب راحت است
شاید فکر کنید خرید و نگهداشتن بهترین کار است و ممکن است فکر کنید که معاملات فعال برای مدیریت سرمایه کار بسیار زیاد و نامطمئنی است. همچنین شاید شما براین عقیده هستید که بهترین کار این است که سهام برای مدت طولانی در سبد سهام شما بدون نظارت باقی بماند. حق دارید زیرا تعداد معامله بیشتر مساوی با تعداد ریسک بیشتر است. هزینهها و مالیات های معاملاتی بیشتر شما از دیگر موضوعاتی است که تفکر شما را برانگیخته میکند.
حال باید به شما بگویم این تفکرات اصلا مورد قبول نیست، سهام از سال ۱۹۵۰ تا ۲۰۱۸ سالانه ۱۱.۱ درصد بازدهی داشته است.
اوراق قرضه ۵.۸ درصد بازدهی داشت. اگر سبد سهام و اوراق قرضه ۵۰/۵۰ داشتید، شما ۸.۸ درصد به صورت میانگین سود به دست آورده بودید. این درصد تنها میانگین بازدهی S&P 500 طی ۳۰ سال گذشته بوده است. در ایالات متحده، از سال ۱۹۲۷ تا ۲۰۱۸، شاخص سهام استاندارد اند پورز در ۲۵ مرحله بازار صعودی بوده است، به این معنی که بیش از ۲۰ درصد افزایش یافته است. هر یک از این موضوعات به طور متوسط حدود سه سال زمان برده است و بازده میانگین هر یک از بازارهای گاوی ۱۲۷.۳۶ درصد شده است. باید بدانید زمان یکی از مهمترین فاکتورهای این بازار است که از کوچکترین واحد (ثانیه) تا بزرگترین آن (سال) تاثیری شگرفی در بازار میگذارد.
.
به عبارت دیگر، مسیر انباشت سرمایه و یا خرید و نگهداری اوراق بهادار برای مدت طولانی یک امر کاملاً مستند است، اما به شرطی که در بهترین زمان وارد شوید. در غیر این صورت، خرید و نگه داشتن راهی به جهنم در این بازار است.
موارد زیر را در نظر بگیرید:
اگر سهام ایالات متحده را در اوج قیمت درست قبل از سقوط ۱۹۲۹ خریداری کرده بودید، بیش از 20 سال طول میکشید تا سرمایه اولیه خود را بازیابی کنید. از پایان جنگ جهانی دوم، بیش از ۲۰ درصد در ۱۴ مورد، میانگین سهام صنعتی داوجونز کاهش یافته است.
مطالب زیر را حتما بخوانید
-
قرارداد آتی چیست؟ انواع، طرز کار و کاربرد آن در معاملات
4.11k بازدید
-
تحلیل فاندامنتال چیست و چه رازی در درون آن است + 10 دلیل برای یادگیری آن
5.09k بازدید
-
تحلیل بنیادی چیست؟ راه خود را از بقیه جدا کنید
2.97k بازدید
-
معاملات آتی چیست؟ و اهمیت فهمیدن آن در ترید
4.63k بازدید
-
بک تست چیست و چرا باید بک تست بگیریم؟
3.23k بازدید
-
خط روند خنثی (جانبی)
3.4k بازدید
دیدگاهتان را بنویسید