قرارداد آتی چیست؟ انواع، طرز کار و کاربرد آن در معاملات
قرارداد آتی چیست؟ انواع، طرز کار و کاربرد آن در معاملات
قرارداد آتی در فارکس یک توافق قانونی الزام آور بین دو طرف برای خرید یا فروش کالا یا ارز خاص با قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده در آینده است. این مشابه سایر قراردادهای آتی برای کالاها، مانند نفت یا طلا است.
در یک قرارداد آتی فارکس، خریدار موافقت می کند که مقدار مشخصی ( جفت ارز ، کامودیتی (commodity) طلا ، نقره، نفت، مس و…) را با قیمت تعیین شده و در تاریخ مشخصی در آینده خریداری کند. از طرف دیگر، فروشنده می پذیرد که ارز را در قیمت و تاریخ توافق شده تحویل دهد.
قراردادهای آتی در مبادلاتی مانند بورس کالای شیکاگو (CME) یا بورس بین قاره ای (ICE) معامله می شود. این صرافی ها به عنوان واسطه عمل می کنند و تجارت قراردادهای آتی را بین خریداران و فروشندگان تسهیل می کنند.
قراردادهای آتی اغلب توسط معامله گران و سرمایه گذاران برای محافظت در برابر ریسک ارز، سفته بازی در مورد تغییرات قیمت یا قفل کردن قیمت های آتی برای تجارت بین المللی استفاده می شود.
به عنوان مثال، اگر شرکتی بداند که برای پرداخت واردات باید در مدت شش ماه مقدار زیادی یورو بخرد، میتواند از یک قرارداد آتی برای قفل کردن نرخ ارز استفاده کند و اطمینان حاصل کند که میتواند خرید کند. با قیمت قابل پیش بینی در آینده، صرف نظر از هرگونه تغییر در بازار فارکس.
قراردادهای آتی فارکس معمولا دارای اندازه، تاریخ تحویل و روش های تسویه استاندارد هستند. فرآیند تسویه قراردادهای آتی فارکس به جای تحویل فیزیکی ارز پایه، شامل مبادله پول نقد است. در پایان قرارداد، خریدار و فروشنده مابه التفاوت قیمت قرارداد و قیمت فعلی بازار را نقداً تسویه می کنند.
انواع قرارداد آتی
انواع مختلفی از قراردادهای آتی وجود دارد که عبارتند از:
- قراردادهای آتی کالا: این قراردادها بر اساس قیمت کالاهای فیزیکی مانند طلا، نفت یا محصولات کشاورزی است.
- قراردادهای آتی ارزی: این قراردادها بر اساس نرخ مبادله بین دو ارز مانند دلار آمریکا و یورو است.
- قراردادهای آتی شاخص سهام: این قراردادها بر اساس عملکرد یک شاخص سهام مانند S&P 500 یا نزدک کامپوزیت است.
- قراردادهای آتی نرخ بهره: این قراردادها بر اساس نرخ بهره یک ابزار مالی خاص مانند اوراق قرضه دولتی یا اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن است.
- قراردادهای آتی روی سهام تکی: این قراردادها بر اساس قیمت آتی تک تک سهام است و به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در مورد عملکرد آتی شرکت های خاص حدس و گمان کنند.
قراردادهای آتی را نیز می توان بر اساس تاریخ تحویل طبقه بندی کرد. به عنوان مثال، قراردادی با تاریخ تحویل در ماه تقویمی جاری یا بعدی به عنوان قرارداد “نزدیک ماه” یا “ماه جلویی” نامیده می شود، در حالی که قراردادهایی با تاریخ تحویل در آینده به عنوان “به تعویق افتاده” نامیده می شود. قراردادها علاوه بر این، قراردادها بسته به اندازه و سایر مشخصات می توانند به عنوان “استاندارد” یا “غیر استاندارد” طبقه بندی شوند.
فایده دانستن قرارداد آتی برای معامله گر فارکس چیست؟
دانستن قراردادهای آتی می تواند از چند جهت برای معامله گران فارکس مفید باشد:
پوشش ریسک: معامله گران فارکس می توانند از قراردادهای آتی برای پوشش ریسک ارزی استفاده کنند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر بداند که در تاریخ در آینده نیاز به خرید مقدار معینی از ارز خارجی دارد، می تواند از یک قرارداد آتی برای قفل کردن نرخ ارز استفاده کند و از خود در برابر حرکات نامطلوب در بازار ارز محافظت کند.
سفته بازی: معامله گران فارکس همچنین می توانند از قراردادهای آتی برای سفته بازی در مورد تغییرات قیمت در بازار ارز استفاده کنند. با گرفتن موقعیت در قراردادهای آتی، معامله گران می توانند در صورت حرکت بازار در جهتی که آنها پیش بینی می کنند، سود ببرند.
تجارت بین المللی: معامله گران فارکس که در تجارت بین المللی دخیل هستند می توانند از قراردادهای آتی برای مدیریت ریسک ارزی مرتبط با خرید و فروش کالاها و خدمات به ارزهای مختلف استفاده کنند. با استفاده از قراردادهای آتی برای قفل کردن نرخ ارز، معامله گران می توانند خطر نوسانات ارز را کاهش دهند که بر سود یا هزینه آنها تأثیر می گذارد.
کشف قیمت: قراردادهای آتی می توانند اطلاعاتی در مورد قیمت مورد انتظار آینده یک ارز ارائه دهند که می تواند به معامله گران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه ای در مورد خرید و فروش در بازار نقدی فارکس بگیرند.
به طور کلی، قراردادهای آتی فارکس می تواند راهی را برای معامله گران و سرمایه گذاران برای مدیریت ریسک ارز و حدس و گمان در مورد تغییرات قیمت در بازار فارکس فراهم کند. با این حال، آنها همچنین شامل ریسک های قابل توجهی هستند و فقط باید توسط معامله گران و سرمایه گذاران با تجربه که به طور کامل ریسک های موجود را درک می کنند، استفاده شوند.
قراردادهای آتی کالا چیست؟
قراردادهای آتی کالا توافقاتی برای خرید یا فروش مقدار مشخصی از یک کالای خاص با قیمت از پیش تعیین شده و تاریخ آتی است. کالای مورد نظر می تواند یک دارایی فیزیکی مانند طلا یا نفت خام یا یک محصول مشتق شده مانند گاز طبیعی یا ذرت باشد.
قراردادهای آتی کالا در مبادلاتی مانند بورس کالای شیکاگو (CME) یا بورس کالای نیویورک (NYMEX) معامله می شود. این صرافی ها بستر استاندارد شده ای را برای خریداران و فروشندگان فراهم می کند تا بتوانند قراردادهای آتی را در یک محیط شفاف و تنظیم شده معامله کنند.
قراردادهای آتی کالا را می توان برای اهداف مختلفی از جمله پوشش ریسک و سفته بازی استفاده کرد. به عنوان مثال، تولید کنندگان کالاها، مانند کشاورزان یا معدنچیان، می توانند از قراردادهای آتی برای محافظت در برابر خطر نوسانات قیمت استفاده کنند و اطمینان حاصل کنند که قیمت از پیش تعیین شده ای برای کالاهای خود دریافت خواهند کرد. به طور مشابه، خریداران کالاها، مانند تولیدکنندگان یا پالایشگاهها، میتوانند از قراردادهای آتی برای تعیین قیمت برای نهادههای خود استفاده کنند و از خود در برابر افزایش قیمت محافظت کنند.
از قراردادهای آتی کالا نیز می توان برای سفته بازی استفاده کرد، زیرا معامله گران می توانند بر اساس انتظارات خود از تغییرات قیمت آتی در قراردادهای آتی موضع بگیرند. با خرید قرارداد آتی، معاملهگر میتواند در صورت افزایش قیمت کالای پایه سود کند، در حالی که فروش قرارداد آتی میتواند منجر به سود در صورت کاهش قیمت شود.
به طور کلی، قراردادهای آتی کالا راهی را برای خریداران و فروشندگان فراهم می کند تا ریسک قیمت را مدیریت کنند و معامله گران در مورد تغییرات قیمت در بازارهای کالاهای مختلف گمانه زنی کنند. با این حال، آنها همچنین شامل ریسک های قابل توجهی هستند و نیاز به درک کامل بازارها و ابزارهای اساسی دارند. برای معامله گران مهم است که قبل از پرداختن به معاملات آتی کالا، خود را آموزش دهند و با یک متخصص مالی مشورت کنند.
قراردادهای آتی ارز چیست؟
قراردادهای آتی ارزی، قراردادهایی برای خرید یا فروش مقدار مشخصی از یک ارز در ازای ارز دیگری با قیمت از پیش تعیین شده و تاریخ آتی هستند. قراردادهای آتی ارزی قراردادهای استاندارد شده ای هستند که در مبادلات آتی مانند بورس کالای شیکاگو (CME) یا بورس بین قاره ای (ICE) معامله می شوند.
معاملهگران، شرکتها و سرمایهگذاران از قراردادهای آتی ارز برای محافظت در برابر ریسک ارز یا سفتهبازی تغییرات قیمت ارز استفاده میکنند. به عنوان مثال، یک شرکت آمریکایی که کالا به اروپا صادر می کند ممکن است بخواهد از خود در برابر نوسانات نرخ مبادله بین دلار آمریکا و یورو محافظت کند. این شرکت میتواند از یک قرارداد آتی ارز برای قفل کردن نرخ ارز مشخص برای تاریخ آتی استفاده کند و خطر نوسانات ارز را کاهش دهد که بر سود آن تأثیر میگذارد.
از قراردادهای آتی ارز نیز می توان برای اهداف سفته بازانه استفاده کرد، زیرا معامله گران می توانند بر اساس انتظارات خود از تغییرات قیمت ارز در آینده موضع گیری کنند. با خرید قرارداد آتی ارز، معامله گر می تواند در صورت افزایش قیمت ارز نسبت به ارز دیگر سود کند، در حالی که فروش قرارداد آتی ارزی می تواند در صورت کاهش قیمت منجر به سود شود.
قراردادهای آتی ارز دارای مزایای متعددی نسبت به ارزهای معاملاتی در بازار نقدی فارکس هستند. معاملات آتی استاندارد شده و در صرافی های تنظیم شده انجام می شود که می تواند شفافیت و کشف قیمت بیشتری را فراهم کند. علاوه بر این، قراردادهای آتی دارای یک تاریخ انقضا هستند که می تواند به معامله گران کمک کند تا استراتژی های معاملاتی خود را برنامه ریزی کنند و ریسک خود را مدیریت کنند.
به طور کلی، قراردادهای آتی ارز راهی را برای معامله گران و شرکت ها فراهم می کند تا ریسک ارز را مدیریت کنند و سرمایه گذاران در مورد تغییرات قیمت ارز گمانه زنی کنند. با این حال، آنها همچنین شامل ریسک های قابل توجهی هستند و نیاز به درک کامل بازارها و ابزارهای اساسی دارند. برای معامله گران مهم است که قبل از وارد شدن به معاملات آتی ارز، خود را آموزش دهند و با یک متخصص مالی مشورت کنند.
قراردادهای آتی شاخص سهام چیست؟
قراردادهای آتی شاخص سهام قراردادهایی برای خرید یا فروش ارزش مشخصی از یک شاخص سهام در قیمت از پیش تعیین شده و تاریخ آتی هستند. شاخص سهام گروهی از سهام است که بازار یا بخش خاصی را نشان می دهد، مانند S&P 500، Nasdaq Composite یا Dow Jones Industrial Average.
قراردادهای آتی شاخص سهام توسط معامله گران و سرمایه گذاران برای گمانه زنی در مورد جهت کلی بازار سهام یا بخش خاصی از بازار سهام استفاده می شود. برای مثال، معاملهگری که معتقد است بازار سهام در آینده افزایش خواهد یافت، ممکن است یک قرارداد آتی شاخص سهام بخرد، به این امید که در صورت افزایش ارزش شاخص، سود کند.
از قراردادهای آتی شاخص سهام نیز می توان برای اهداف پوششی استفاده کرد. برای مثال، سرمایهگذاری که دارای سبد سهام است ممکن است بخواهد از خود در برابر کاهش احتمالی بازار سهام محافظت کند. آنها می توانند از قراردادهای آتی شاخص سهام برای محافظت از پرتفوی خود استفاده کنند و اطمینان حاصل کنند که می توانند شاخص را با قیمت از پیش تعیین شده بفروشند، حتی اگر ارزش واقعی پرتفوی آنها کاهش یابد.
قراردادهای آتی شاخص سهام در بورس های آتی تنظیم شده، مانند بورس کالای شیکاگو (CME) یا بورس Eurex معامله می شوند. آنها راه استاندارد شده ای را برای معامله گران و سرمایه گذاران فراهم می کنند تا کل بازار سهام یا بخش های خاصی از بازار سهام را در یک محیط شفاف و تنظیم شده معامله کنند.
به طور کلی، قراردادهای آتی شاخص سهام راهی را برای معامله گران و سرمایه گذاران فراهم می کند تا در جهت بازار سهام یا پوشش ریسک نوسانات بازار را پوشش دهند. با این حال، آنها همچنین شامل ریسک های قابل توجهی هستند و نیاز به درک کامل بازارها و ابزارهای اساسی دارند. برای معامله گران مهم است که قبل از شرکت در معاملات آتی شاخص سهام، خود را آموزش دهند و با یک متخصص مالی مشورت کنند.
قراردادهای آتی نرخ بهره چیست؟
قراردادهای آتی نرخ بهره قراردادهایی برای خرید یا فروش ارزش مشخصی از ابزار نرخ بهره پایه در قیمت از پیش تعیین شده و تاریخ آتی هستند. ابزارهای نرخ بهره می تواند شامل اوراق قرضه خزانه داری اسکناس و سایر اوراق بدهی باشد.
معامله گران و سرمایه گذاران از قراردادهای آتی نرخ بهره برای گمانه زنی در مورد تغییرات نرخ بهره یا پوشش ریسک نرخ بهره استفاده می کنند. برای مثال، معاملهگری که معتقد است نرخهای بهره در آینده افزایش خواهد یافت، ممکن است قرارداد آتی نرخ بهره را بفروشد، به این امید که در صورت کاهش قیمت ابزار نرخ بهره پایه، سود کسب کند.
از قراردادهای آتی نرخ بهره نیز می توان برای اهداف پوششی استفاده کرد. به عنوان مثال، وام گیرنده ای که وامی با نرخ بهره متغیر گرفته است، ممکن است بخواهد از خود در برابر افزایش نرخ بهره محافظت کند. آنها می توانند از یک قرارداد آتی نرخ بهره برای قفل کردن یک نرخ بهره ثابت برای تاریخ آینده استفاده کنند و اطمینان حاصل کنند که می توانند وام خود را با نرخ از پیش تعیین شده بازپرداخت کنند، حتی اگر نرخ بهره افزایش یابد.
قراردادهای آتی نرخ بهره در مبادلات آتی تنظیم شده، مانند بورس کالای شیکاگو (CME) یا بورس بین قاره ای (ICE) معامله می شود. آنها راه استاندارد شده ای را برای معامله گران و سرمایه گذاران فراهم می کنند تا ابزارهای نرخ بهره را در یک محیط شفاف و تنظیم شده معامله کنند.
به طور کلی، قراردادهای آتی نرخ بهره راهی را برای معامله گران و سرمایه گذاران فراهم می کند تا در مورد تغییرات نرخ بهره یا پوشش ریسک نرخ بهره، حدس و گمان بپردازند. با این حال، آنها همچنین شامل ریسک های قابل توجهی هستند و نیاز به درک کامل بازارها و ابزارهای اساسی دارند. برای معامله گران مهم است که قبل از انجام معاملات آتی نرخ بهره، خود را مورد ارزیابی قرار دهند و با یک متخصص مالی مشورت کنند.
قراردادهای آتی در سهام فردی چیست؟
قراردادهای آتی روی سهام منفرد، قراردادهایی برای خرید یا فروش تعداد مشخصی از سهام یک سهم خاص در قیمت از پیش تعیین شده و تاریخ آتی هستند. این قراردادها مشابه سایر قراردادهای آتی مانند قراردادهای آتی ارز یا آتی کالا هستند، اما بر اساس ارزش سهام تکی هستند تا ارزها یا کالاها.
معاملهگران و سرمایهگذاران از قراردادهای آتی روی سهام تکی برای گمانهزنی در مورد تغییرات قیمت سهام یا پوشش ریسک بازار سهام استفاده میکنند. برای مثال، معاملهگری که معتقد است قیمت یک سهم خاص در آینده افزایش مییابد، ممکن است قرارداد آتی آن سهام را خریداری کند، به این امید که در صورت افزایش قیمت سهام، سود کند.
قراردادهای آتی روی سهام فردی نیز می تواند برای اهداف پوششی مورد استفاده قرار گیرد. برای مثال، سرمایهگذاری که دارای سبد سهام است ممکن است بخواهد از خود در برابر کاهش احتمالی ارزش یکی از سهام خود محافظت کند. آنها می توانند از یک قرارداد آتی روی آن سهام برای پوشش سبد خود استفاده کنند و اطمینان حاصل کنند که می توانند سهام را با قیمت از پیش تعیین شده بفروشند، حتی اگر ارزش واقعی سهام کاهش یابد.
قراردادهای آتی در سهام فردی در بورس های آتی تنظیم شده، مانند بورس کالای شیکاگو (CME) یا بورس Eurex معامله می شود. آنها راه استاندارد شده ای را برای معامله گران و سرمایه گذاران فراهم می کنند تا سهام فردی را در یک محیط شفاف و تنظیم شده معامله کنند.
به طور کلی، قراردادهای آتی بر روی سهام فردی، راهی را برای معامله گران و سرمایه گذاران فراهم می کند تا در مورد حرکات قیمت سهام فردی یا پوشش در برابر ریسک بازار سهام حدس و گمان کنند. با این حال، آنها همچنین شامل ریسک های قابل توجهی هستند و نیاز به درک کامل بازارها و ابزارهای اساسی دارند. برای معامله گران مهم است که قبل از انجام معاملات آتی در سهام جداگانه، خود را آموزش دهند و با یک متخصص مالی مشورت کنند.
مطالب زیر را حتما بخوانید
-
آلپاری چیست؟ یکی از بزرگترین کارگزاری های فارکس در جهان
1.98k بازدید
-
اهرم در فارکس چیست؟ لوریج مناسب فارکس
2.02k بازدید
-
روبو فارکس چیست ؟ آموزش ثبت نام و مزایا استفاده از آن
2.03k بازدید
-
هات فارکس چیست ؟ آموزش ثبت نام و مزایا استفاده از آن
2.04k بازدید
-
حساب دمو فارکس چیست و چگونه حساب دمو فارکس باز کنیم
1.59k بازدید
-
سواپ در فارکس چیست ؟ نحوه محاسبه سواپ در فارکس؟
1.78k بازدید
دیدگاهتان را بنویسید